SET ลุ้นเล่นไปต่อ จากต่างชาติ Long Future กลับมาเยอะ

ภาพ ซ้ายคือยอดสะสสม Index Future ต่างชาติ จาก Short จู่ๆ หันมา Long ปิด Short 5,800 สัญญาทันที ส่วนภาพขวาเป็นของกองทุน Short มาไม่มาก

ติดตาม เทรนหน่อย ภาพกราฟราย Sector กลุ่มธนาคารเจ๋งสุด กลุ่มสื่อสาร เล่นมันอยู่ดีดี ทำท่าจะหลุดเทรนซะแล้ว กลุ่มพลังงาน กำลังกลับเข้าเทรน รอยืนในกรอบเทรนได้ดีดีก่อน จะตาม เล่นรีบาวนด์ ตามราคาน้ำมันซะหน่อย

 

กลยุทธ์ เกาะเทรน เล่นในกรอบ A ก่อน 1,185 - 1,220

SET ยังแข็งแกร่ง Rebound รายกลุ่ม

ภาพรวมต่างประเทศ ในช่วงที่ผ่านมา ปรับฐานลงแรง และทรงตัวได้ในวันที่ผ่านมา ซึ่งปัจจัยที่สำคัญ คือ

- ประเด็นกรีซ จะออกจากยูโรโซนหรือไม่ เริ่มกลับมาหลอกหลอนอีกครั้ง จากที่อาจจะไม่ได้รับเงินกู้ก้อนใหม่

- ประเด็นสเปน ในรัฐแต่ละรัฐในประเทศ ต่างขอความช่วยเหลือกับรัฐบาลกลาง

- ผลการประมูลพันธบัตรในแต่ละครั้ง แม้จะผ่านไปได้ดีแต่ อัตราดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้นเรื่อยๆ

- การประชุมต่างๆ ทั้งของ ECB , FED ที่มีให้ลุ้นว่าจะมีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจอะไรบ้าง

- มูดี้ลดอันดับความน่าเชื่อถือ ในประเทศยุโรป และ ธนาคารต่างๆ

- อังกฤษออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ โดยการอัดฉีดเงินเข้าระบบ (QE)

 

 วานนี้ SET ปรับตัวลง โดยนักลงทุน สถาบัน กับ โบรคเกอร์ เป็น กลุ่มที่ขายสุทธิ ออกมา สำหรับในเดือนกรกฏาคม นั้น ยอดสุทธิโดยรวม ยังทรงๆ โดย กองทุน กับต่างชาติ ขายสุทธิ ประมาณ 3 พันล้าน ส่วนพอร์ตโบรค ขายสุทธิ 500 กว่าล้าน ซึ่ง   ปัจจัยที่สำคัญคือ

ปัจจัยด้านบวก  

- ผลประกอบการกลุ่มธนาคาร ครึ่งปี โต 16% มีลุ้นการประกาศจ่ายเงินปันผล ระหว่างกาล

- ราคาน้ำมันมีรีบาวนด์ จากที่ลงไปถึงระดับ 77 เหรียญ ล่าสุด กลับมายืนที่ระดับ 90 เหรียญ ส่งผลให้กลุ่มพลังงาน มีลุ้นงบ ขาดทุนน้อยกว่าคาด และ ฟื้นตัวใน Q3.2555

- มาตรการลดภาษีนิติบุคคลของรัฐบาล ซึ่งจะช่วยหนุนกำไรให้ บริษัทเพิ่มขึ้น 6-7% ตลอดทั้งปี

-  ข่าวการประมูล 3 G ของกลุ่มสื่อสาร เป็นปัจจัยหนุนให้กลุ่มสื่อสาร ช่วยพยุงตลาด  

-  เงินบาทยังแกว่งในระดับ 31.60 บาท และทำท่าแข็งค่าลงมา แสดงว่าเงินต่างชาติยังไม่หายไปไหน

ปัจจัยด้านลบ

- ต่างชาติ Short Tfex ค้างไว้ 2 วัน 4 พันกว่าสัญญา ที่ระดับดัชนีประมาณ 1,185 จุด เป็นจุดที่ทำให้ต้องระมัดระวัง

- กลุ่ม CPF CPALL ปรับตัวลดลงมามาก ทำให้บรรยากาศการลงทุนเป็นลบ

สรุป กลยุทธ์การลงทุน ในตอนนี้ แม้ว่าตลาดจะขึ้นมาตอบรับกับผลประการกลุ่มธนาคารไปมากแล้ว แต่ว่าก็ยังมีกลุ่มสื่อสารที่เป็นตัวพยุงตลาด ดังนั้น เล่นแบบเกาะแนวโน้มไปกับกลุ่มสื่อสาร เพื่อลุ้นผลประกอบการกลางปี และ เงินปันผลระหว่างกาล โดยเลือกเลือกตัวเล่น ได้แก่

INTUCH แนวรับ 62.50 – 63.50 บาท เป้าหมายระยะสั้น 66 บาท

JAS  แนวรับ 3.24 – 3.34 บาท เป้าหมายระยะสั้น 3.50 บาท

SET ยังเล่นในกรอบ ถึงจุดที่น่าขาย แล้วออกมารอดู

ตลาดเล่นในกรอบ ยังขาดปัจจัยใหม่ๆ

 

ปัจจัยต่างประเทศ ยังคงวนเวียนกับเรื่องยุโรป เช่นเดิม จึงคาดการณ์ว่า หุ้นไทย น่าจะเคลื่อนไหว จากปัจจัยภายในเป็นสำคัญ โดยปัจจัยเด่น ในวันนี้ คือ 

- การยืดเวลาคุ้มครองเงินฝาก

- ผลการดำเนินงานไตรมาส 2 ของ กลุ่มธนาคาร ที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะออกมาเติบโตดี

ตลาดหุ้นทั่วโลก ยังยืนอยู่เหนือค่าเฉลี่ย 5 วัน ถือว่า ยังมีแนวโน้มที่ดี

ภาพรวมต่างประเทศ อยู่ในแนวโน้มที่ดี คลายความกังวลปัญหาหนี้ยุโรป และ กรีซ ไปได้ (กรีซ ตอนแรกทำท่าจะออกจากยูโรโซน พอตอนหลัง คนไม่อยากออกกันแล้ว)

SET ไทย ภาพรวม แนวโน้มดี ยืนเหนือค่าเฉลี่ย 5 วันได้ แต่แรงซื้อ ไม่ชัดเจน เนื่องจาก การขึ้นรอบนี้ เป็นแรงซื้อของ กองทุน + โบรคเกอร์ ซึ่งต้องระวัง เพราะ เดือนนี้ โบรคเกอร์ซื้อสุทธิไปเป็นจำนวนมาก ในขณะที่ต่างชาติ ก็ปิด Short tfex ไปเป็นจำนวนมาก

แนวโน้มค่าเงินบาท ยังมีท่าทีที่อ่อนค่าต่อเนื่อง ส่วนหนึ่งจากภาวะที่เงินดอลลาร์แข็งค่าด้วย

น้ำมัน หลังจากที่อ่อนแอ ลงมานาน ก็เริ่ม SIDEWAY สะสมกำลัง อาจจะมีรีบาวนด์ได้บ้าง แต่มองแล้วคงยังไม่ไปไหนไกล 

กลยุทธ์

เล่นตามเกม กองทุน + พอร์ตโบรค ที่อาจจะดันราคาทำ Window dressing ปิดงบครึ่งปี โดยมีปัจจัยเชิงบวกจากการคาดการณ์ผลประกอบการของกลุ่มธนาคารที่จะประกาศในช่วงเดือนหน้า 

ในขณะที่กลุ่มพลังงาน ยังเป็นปัจจัยเชิงลบต่อตลาดจากการคาดการณ์ว่าจะขาดทุนใน Q2.2555 (ปล. เชื่อว่าราคาที่เล่นลงมา ก็รวมคาดการณ์ไว้แล้ว หากราคาน้ำมัน ไม่ทะลุต่ำกว่า 80 เหรียญ ราคาหุ้นกลุ่มนี้ ไม่น่าจะเลวร้ายไปกว่านี้มากนัก)

หุ้นน่าสนใจ

กลุ่มธนาคาร เ้ล็งธนาคารใหญ่ อย่าง BBL KBANK SCB

SCB น่าสนใจ ใครชอบซิ่ง ลูก SCB01CB มีความน่าสนใจมาก เนื่องจากราคามี Discount เป็นครั้งแรก ในขณะที่อายุเหลืออีก 2 เดือน

คำนวณแล้ว ราคาเหมาะสมของ SCB01CB ณ ราคา SCB 145 = 2.02 

SET แกว่ง กรอบ SIDEWAY ไปก่อน

SET ทำ NEW LOW ต่อเนื่อง ถือเงินสด รอลงทุน

ภาพรวม ต่างประเทศ ปรับตัวลดลง 

ปัจจัยที่สำคัญ ยังคงอยู่ในประเด็น 
- ภาวะขาดสภาพคล่องของธนาคารในประเทศที่มีปัญหา อย่างกรีซ สเปน ต้องติดตามว่า มีการแห่ถอนเงินออกจากธนาคารในกลุ่มมากน้อยเพียงใด
- กรีซจะออกจากยูโรโซนหรือไม่ (ถ้าออก ก็ชักดาบหนี้ทั้งหมด ส่งผลสะเทือนทั้งกลุ่ม)
 

ภาพรวมตลาด SET INDEX ยังคงเป็นแนวโน้มทางลง

ปัจจัยด้านบวก  
- มาตรการลดภาษีนิติบุคคลของรัฐบาล เริ่มมีผล ช่วยหนุนกำไรบริษัทต่างๆ ใน Q1 ให้เติบโตขึ้น
- เงินต่างชาติที่เข้ามาเป็นแสนล้าน ยังขายออกไม่เยอะ

- เงินบาท จากเดิมที่อ่อนค่าจากภาวะเงินดอลลาร์ที่แข็งค่า ณ ตอนนี้ ค่าเงินบาทก็แข็งค่ากลับรวดเร็วในกรอบ จากระดับ 31.90 เหลือ 31.50 บาท

ปัจจัยด้านลบ

- ต่างชาติยังขายหุ้น และ Short TFEX ต่อเนื่อง

- ราคาน้ำมัน ปรับตัวลงต่อเนื่อง ส่งผลลบต่องบกลุ่มพลังงาน Q2.2555 นี้มาก

กลยุทธ์


มองเป้าหมายดัชนีเล่นทางลง ระดับเป้าดัชนี ที่ 1,060 จุด  ถ้ามีหุ้นเน้นขายออก ถือเงินสด
ถ้าเล่นเก็งกำไร Short TFEX และ เล่น DW P