SET เล่นบริเวณ NEW HIGH ของรอบ ระวังย่อตัว

SET ช่วงนี้  ซึ่งเป็นไปในทิศทางเดียวกับ ตลาดหุ้นดาวน์โจน ที่อยู่บริเวณ NEW HIGH ของรอบ ที่ระดับ 13,200 จุด และแม้จะมีการชะลอความร้อนแรงในทางขึ้นบ้าง แต่ก็ไม่มีการปรับตัวในทิศทางลงมากนัก ซึ่งปัจจัยต่างประเทศที่สำคัญในช่วงนี้ คือ 
- FED ส่งสัญญาณในนโยบายการเงินสนับสนุนเศรษฐกิจยังคงดำเนินต่อไป
- นักลงทุนมีความวิตกอีกครั้งต่อฐานะการคลังของสเปน

ส่วนภาพรวม SET เล่นกันบริเวณ HIGH หรือห่าง จาก HIGH ประมาณ 1-2%  โดยมีปัจจัยที่สำคัญคือ

ปัจจัยด้านบวก  

- FSS ปรับ เป้าหมาย SET เป็น 1,350 จุด โดยคาดการณ์ในแง่บวกด้านการเติบโตของผลประกอบการของ บมจ. ในตลาดที่สูง และ กระแส Fund Flow จากต่างชาติ ที่ผลักดัน P/E Ratio ของตลาดให้อยู่ในระดับสูงต่อเนื่อง

- ราคาน้ำมัน ยังอยู่บริเวณ 107 เหรียญ หนุนกลุ่มพลังงาน

- เงินบาทเริ่มแข็งค่า และ ออกทาง SIDE WAY ที่ระดับ 30.60 - 30.70  และ เมื่อพิจารณาประกอบการซื้อขายของต่างชาติ วันละ 1 พันกว่าล้านบาท แสดงให้เห็นว่า ต่างชาติยังไม่ทิ้งหุ้นไทยในช่วงนี้

- มาตรการลดภาษีนิติบุคคลของรัฐบาล ซึ่งจะช่วยหนุนกำไรให้ บริษัทเพิ่มขึ้น 6-7%  
- มาตรการขึ้นค่าแรง และ เงินเดือน คาดส่งผลดีต่อธุรกิจกลุ่มค้าปลีก
- การขยายเพดาน การถือครองหุ้น NVDR เพิ่มอีก 5% ของทุนจดทะเบียน เป็นบวกต่อหุ้น BBL KBANK

ปัจจัยด้านลบ

- TFEX ต่างชาติ SHORT ออกมาอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าวันก่อนหน้าจะมี Long กลับไปบ้าง แต่ภาพรวมในเดือนมีนาคมนี้ ออกมาเป็น Short สุทธิ มากถึง 9,700 สัญญา แต่ก็นับว่าเป็นการปิดสถานะ Long จากที่ Long สะสมมามากถึง 11,000 สัญญา และ

- มาตรการปรับค่าแรงเป็น 300 บาท และราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงต่อเนื่อง จะเป็นตัวเร่งเงินเฟ้อ ที่อาจส่งผลลบต่อ GDP ในอนาคตได้

สรุป กลยุทธ์ตลาดตอนนี้ จะเล่นทางลงซะทีเดียว ก็ยังได้ไม่เต็มแรง จะเล่นทางขึ้นเลย ก็เสี่ยงเจอการย่อตัว ดังนั้น จะต้องใช้วิธี เก็บเงินสดส่วนนึง ดักซื้อตอนที่หุ้นเกิดการ Panic ลงมาที่บริเวณแนวรับ แล้วเล่นเด้งออกไป ในหุ้น BIG CAP สำคัญๆ ได้แก่ กลุ่มสื่อสาร กลุ่มพลังงาน และ กลุ่มธนาคาร


หุ้นที่น่าสนใจ
BCP แนะนำซื้อ บริเวณ 23.50 - 23.70 เป้าหมายระยะสั้น 25.00 บาท 
ขาซิ่ง เก็บ BCP01CB มีลุ้น 

BWG แนะนำซื้อ 2.00 - 2.08 เป้าหมายระยะสั้น 2.20
 

SET ยังอยู่เหนือแนวรับสำคัญ 1,175 เล่นกลยุทธ์เก็งกำไร

วานนี้ SET อยู่บริเวณแดนลบ ในขณะที่ภาพรวมต่างประเทศ ที่โดดเด่นยังเป็น  ดาวน์โจน ที่อยู่บริเวณ NEW HIGH ของรอบ ที่ระดับ 13,200 จุด โดยปัจจัยต่างประเทศที่สำคัญในช่วงนี้ คือ 
- FED ส่งสัญญาณในนโยบายการเงินสนับสนุนเศรษฐกิจยังคงดำเนินต่อไป

ส่วนภาพรวม SET แม้ว่ายังไม่ทำ NEW HIGH รอบใหม่ แต่ก็เล่นกันบริเวณ HIGH หรือห่าง จาก HIGH ประมาณ 1-2%  โดยมีปัจจัยที่สำคัญคือ

ปัจจัยด้านบวก  

- CS ปรับ GDP ไทยปีนี้ขึ้นเป็น 4.5% จาก 3.8% จากฐานต่ำปีก่อน และปรับปีหน้าขึ้นเป็น 5% จาก 4.6% คาดธปท.ลด ดบ. 0.25% ใน 2Q12  ความเสี่ยงคือราคาน้ำมันและเงินเฟ้อ

- ราคาน้ำมัน ยังอยู่บริเวณ 107 เหรียญ หนุนกลุ่มพลังงาน

- เงินบาทเริ่มแข็งค่า และ ออกทาง SIDE WAY ที่ระดับ 30.60 - 30.70  และ เมื่อพิจารณาประกอบการซื้อขายของต่างชาติ วันละ 1 พันกว่าล้านบาท แสดงให้เห็นว่า ต่างชาติยังไม่ทิ้งหุ้นไทยในช่วงนี้

- มาตรการลดภาษีนิติบุคคลของรัฐบาล ซึ่งจะช่วยหนุนกำไรให้ บริษัทเพิ่มขึ้น 6-7%  

ปัจจัยด้านลบ

- TFEX ต่างชาติ SHORT ออกมาอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าวันก่อนหน้าจะมี Long กลับไปบ้าง แต่ภาพรวมในเดือนมีนาคมนี้ ออกมาเป็น Short สุทธิ มากถึง 7,000 สัญญา แต่ก็นับว่าเป็นการปิดสถานะ Long จากที่ Long สะสมมามากถึง 11,000 สัญญา

- มาตรการปรับค่าแรงเป็น 300 บาท และราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงต่อเนื่อง จะเป็นตัวเร่งเงินเฟ้อ ที่อาจส่งผลลบต่อ GDP ในอนาคตได้

สรุป กลยุทธ์ตลาดตอนนี้ จะเล่นทางลงซะทีเดียว ก็ยังได้ไม่เต็มแรง จะเล่นทางขึ้นเลย ก็เจอทางตันบ่อย ดังนั้น จะต้องใช้วิธี เก็บเงินสดส่วนนึง ดักซื้อตอนที่หุ้นเกิดการ Panic ลงมาที่บริเวณแนวรับ แล้วเล่นเด้งออกไป ในหุ้น BIG CAP สำคัญๆ ได้แก่ กลุ่มสื่อสาร กลุ่มพลังงาน และ กลุ่มธนาคาร

SET ยังมี FLOW เข้าจนดัน NEW HIGH

วานนี้ SET ปิด NEW HIGH รอบ 15 ปี ในขณะที่ภาพรวมต่างประเทศ ที่โดดเด่นจะเป็น  ดาวน์โจน ที่อยู่บริเวณ NEW HIGH ของรอบ ที่ระดับ 13,200 จุด โดยปัจจัยต่างประเทศที่สำคัญในช่วงนี้ คือ FED มีมุมมองต่อเศรษฐกิจสหรัฐดีขึ้น ทำให้ดัชนียืนบริเวณ HIGH ของรอบได้

ส่วนภาพรวม SET ตอนนี้ เล่นกันบริเวณ NEW HIGH ของรอบ โดยมีปัจจัยที่สำคัญคือ

ปัจจัยด้านบวก  

- CS ปรับ GDP ไทยปีนี้ขึ้นเป็น 4.5% จาก 3.8% จากฐานต่ำปีก่อน และปรับปีหน้าขึ้นเป็น 5% จาก 4.6% คาดธปท.ลด ดบ. 0.25% ใน 2Q12  ความเสี่ยงคือราคาน้ำมันและเงินเฟ้อ

- ราคาน้ำมัน ทำ NEW HIGH ใหม่ 107 เหรียญ หนุนกลุ่มพลังงาน

- ช่วงการประกาศจ่ายเงินปันผล ในหุ้นกลุ่ม BIG CAP และหุ้นขนาดกลางหลายตัว เริ่มผ่านไปหลายตัวแล้ว

- TFEX ต่างชาติ Long กลับ 1,600 สัญญา จากที่ก่อนหน้า ในเดือนมีนาคม Short ออกมามากถึง 4,700 สัญญา

- มาตรการลดภาษีนิติบุคคลของรัฐบาล ซึ่งจะช่วยหนุนกำไรให้ บริษัทเพิ่มขึ้น 6-7%  

ปัจจัยด้านลบ

- เงินบาทเริ่มอ่อนค่าที่ระดับ 30.71  ซึ่งเงินบาทที่แข็งค่าในรอบที่ผ่านมาส่วนหนึ่งมาจากการเคลมประกันน้ำท่วม ไม่ได้ไหลเข้าตลาดหุ้น

สรุป แม้ว่าตลาดจะขึ้นมาตอบรับกับข่าวดีไปมากแล้ว แต่ว่าทิศทางตลาดตอนนี้ขึ้นอยู่กับแรงซื้อต่างชาติเป็นสำคัญ ดังนั้น ต้องปรับกลยุทธ์จากที่ก่อนหน้านี้ มองลง เป็นเล่นย่อแล้วรับ โดยเลือกเลือกตัวเล่น ที่วอลุ่มเข้า  และมีแนวโน้มที่ดี  P/E ยังไม่สูงมากนักได้แก่

PTT แนวรับ 354 – 355 บาท เป้าหมายระยะสั้น 365 ระยะกลาง 380 บาท

QH แนวรับ 1.84 – 1.85 บาท เป้าหมายระยะสั้น 1.92 บาท ระยะกลาง 2 บาท

SET เริ่มถึงทางตัน FLOW เริ่มไม่เป็นใจ

วานนี้ SET แกว่งตัวแคบ แล้วปิดตัวในแดนลบตอนท้าย ในขณะที่ภาพรวมต่างประเทศ ที่ต้องติดตามจะเป็น  ดาวน์โจน ที่ดัชนียังยืนทดสอบบริเวณ NEW HIGH ของรอบ ที่ระดับ 13,000 จุด โดยปัจจัยต่างประเทศที่สำคัญในช่วงนี้ คือ

- การสว็อปพันธบัตรมูลค่า 1.772 แสนล้านยูโรของกรีซ โดยการปรับลดมูลค่าหน้าพันธบัตรลง 53.5%

- ติดตามการประชุมผู้นำยูโรโซน

ส่วนภาพรวม SET เริ่มมีความเสี่ยง จากปัจจัยที่สำคัญที่เกี่ยวกับ Flow คือ

- เงินบาทเริ่มอ่อนค่าที่ระดับ 30.62  เริ่มมีความเป็นไปได้ที่ Flow ต่างชาติไหลออก

- FUTURE ต่างชาติ Short ออกมามาก ซึ่งในเดือนมีนาคมจากต้นเดือน Short ออกมาถึง 4,700 สัญญาณ จากที่ช่วงก่อนหน้า Long มาอย่างต่อเนื่องถึงระดับ 1,100 สัญญา เป็นสัญญาณอย่างหนึ่งที่บ่งบอกว่า อาจจะมีการขายทิ้งของ Flow ในเร็วๆนี้

อย่างไรก็ตาม ในการเล่นตามตลาดในรอบนี้ จะต้องระวังแรงขายเก็งกำไรเนื่องจากตลาดวิ่งขึ้นมารับข่าวดีหลายๆข่าว ไว้ล่วงหน้าแล้ว รวมทั้ง Upside SET เริ่มมีจำกัดและยังไม่มีการปรับฐานอย่างจริงจัง

กลยุทธ์คือ ที่ต้องใช้ตอนนี้คือ เลือกเล่นรายตัว สำหรับ BIG CAP เริ่มใช้ SBL สำหรับ INDEX FUTURE เริ่มเน้นทาง Short เป็นสำคัญ

SET ต้องเก็งกำไรตาม FLOW เป็นสำคัญ

วานนี้ SET ปิด NEW HIGH รอบ 15 ปี ในขณะที่ภาพรวมต่างประเทศ ที่โดดเด่นจะเป็น  ดาวน์โจน ที่ยังทดสอบบริเวณ NEW HIGH ของรอบ ที่ระดับ 13,000 จุด โดยปัจจัยต่างประเทศที่สำคัญในช่วงนี้ คือ

- ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการการว่างงานของอเมริกาเริ่มลดลงในสัปดาห์นี้ สะท้อนว่าเศรษฐกิจเริ่มฟื้น

- การเพิ่มขนาดกองทุนยุโรป เพื่อแก้ปัญหาหนี้

- การปล่อยกู้ของ ECB แก่ธนาคารพาณิชย์ในยุโรป

ส่วนภาพรวม SET ตอนนี้ เล่นกันบริเวณ NEW HIGH ของรอบ โดยมีปัจจัยที่สำคัญคือ

ปัจจัยด้านบวก  

- ราคาน้ำมัน ทำ NEW HIGH ใหม่ 108 เหรียญ หนุนกลุ่มพลังงาน

- การประกาศจ่ายเงินปันผล ในหุ้นกลุ่ม BIG CAP และหุ้นขนาดกลางหลายตัว จะเป็นปัจจัยที่ทำให้ การใช้ SBL มีน้อยในช่วงนี้

ปัจจัยด้านลบ

- เงินบาทเริ่มอ่อนค่าที่ระดับ 30.46  ซึ่งเงินบาทที่แข็งค่าในรอบที่ผ่านมาส่วนหนึ่งมาจากการเคลมประกันน้ำท่วม ไม่ได้ไหลเข้าตลาดหุ้น

- TFEX ต่างชาติวันก่อน Long มากผิดปกติ 3,483 สัญญา แล้วเมื่อวาน Short ออกมามากทันที 1,427 สัญญา สะท้อนถึงแรงเก็งกำไรในระดับสูง จากปกติที่ต่างชาติจะ NET ยอด LONG SHORT ที่ระดับหลัก 5-6 ร้อยสัญญาต่อวัน

อย่างไรก็ตาม ในการเล่นตามตลาดในรอบนี้ จะต้องระวังแรงขายเก็งกำไรเนื่องจากตลาดวิ่งขึ้นมารับข่าวดีหลายๆข่าว ไว้ล่วงหน้าแล้ว รวมทั้ง Upside SET เริ่มมีจำกัดซึ่งเกณฑ์ที่ต้องใช้คือ หาก SET หลุดค่าเฉลี่ย 5 วัน ต้องขายออกแล้วถือเงินสดทันที

สรุป ทิศทางตลาดตอนนี้ขึ้นอยู่กับแรงซื้อต่างชาติเป็นสำคัญ ดังนั้น  อย่าเทรดเพลิน ตลาดรอบนี้ขึ้นมายาวนานยังไม่มีรอบปรับฐานต้องระวัง

กลยุทธ์คือ เลือกเล่นรายตัว  ที่วอลุ่มเข้า  และมีแนวโน้มที่ดี  P/E ยังไม่สูงมากนักได้แก่

PTT แนะนำซื้อ 364 บาท เป้าราคาระยะสั้น 370 บาท

ขาซิ่งลุ้น PTT01CB

MAJOR แนะนำซื้อ 15.90 – 16.10 เป้าราคาระยะสั้น 16.50 บาท

PS แนะนำซื้อ 14.20 – 14.30 บาท เป้าราคาระยะสั้น 15.00 บาท