SET ยังมีปัจจัยลบสูง ช่วงนี้ควรเน้นถือเงินสด

ตลาด มีปัจจัยลบสูง การ ถือหุ้นเป็นความเสี่ยง ควรจะใช้กลยุทธ์ เน้นเก็งกำไรและถือเงินสด ครับ

แนว 1120 รับได้ ตลาดกลับตัวขึ้น แล้ว

ตลาดเริ่มยืนได้ เล่นแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้น

SET เด้งแล้วลง ปัจจัยลบกดดันสูง

ต่างประเทศ ปรับตัวลงต่อเนื่องติดต่อกัน ทั้งสัปดาห์ ซึ่ง จากข่าวทั่วๆไป จะบอกกันว่า กังวล กรีซ ครั้งแล้วครั้งเล่า กังวลว่า ยูโรจะพัง แต่ในมุมมองผม ให้น้ำหนักเพียงอย่างเดียว คือ การ ปรับพอร์ตขายทำกำไร เนื่องจาก หากนับจากต้นปีแล้วนั้น ดัชนีทั่วโลก ปรับตัวขึ้นมาอย่างต่อเนื่อง ไม่น้อยกว่า 10% จึงขายทำกำไรกันบ้าง เป็นเรื่องธรรมดา

ปัจจัยที่สำคัญ คือ 

- ความคืบหน้าของ กรีซ ว่าจะแก้ปัญหาอย่างไรต่อไป จะเอาอยู่หรือไม่ เพราะ ต้องรอเลือกตั้งใหม่ จะดำเนินมาตรการรัดเข็มขัดหรือกระตุ้นเศรษฐกิจ(แต่ไม่มีเงิน ต้องกู้กิน กู้ใช้อย่างเดียว) จะอยู่ในยูโรต่อไปได้หรือไม่
- สเปน โปรตุเกส อิตาลี Yield พันธบัตรของกลุ่มประเทศเหล่านี้ เริ่มปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง



คาดว่า หลังจากลงติดต่อกันทั้งสัปดาห์ น่าจะมีพักบ้าง เด้งเล็กน้อย แล้วค่อยเตรียมตัวลงต่อ ในครั้งหน้า จากปัจจัยแรงขายทำกำไร หลบความเสี่ยงจากข่าวลบต่างๆ โดยเฉพาะ ข่าวร้ายจากยุโรปที่มีมาต่อเนื่อง และ ติดตาม ปัจจัยหนี้สาธารณะญี่ปุ่น อย่างใกลชิด เนื่องจากระดับหนี้สูง ไม่มีลดลง จนโดนลดอันดับเครดิตไปแล้ว

ปัจจัยด้าน ราคาน้ำมัน ปรับตัวลงอย่างหนัก จากระดับสูง 105 เหรียญ ลงสู่ 91 เหรียญ ตลอดช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ถือว่าปรับตัวแรง หากไม่มีแรงเด้งแรงๆ  ไม่กลับมายืนเหนือ 93 เหรียญ ให้มีลุ้นเด้ง หรือ ราคามาพักตัวบริเวณนี้ นานๆ นั้น น่ากังวลมากว่า จะส่งผลลบต่อกลุ่ม พลังงาน ใน Q2.2555 นี้ และ ปัจจัยของน้ำมันในรอบนี้คือ คลายกังวลเรื่องอิหร่าน เจรจากันได้ ทำให้น้ำมัน ซึ่งถูกเก็งกำไรมานาน ปรับตัวลงแรงนั่นเอง

มาดูดัชนีกลุ่มพลังงาน กันบ้าง ราคาไหลลงต่อเนื่อง SET NEW HIGH ดัชนีกลุ่ม ไม่ยอมทำ NEW HIGH ตาม และราคายังคงเป็นแนวโน้มขาลง ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 5 วัน ดูกราฟ NVDR ต่างชาติ ก็ขายต่อเนื่อง ดังนั้น กลยุทธ์สำหรับกลุ่มนี้คือ เด้งแล้วขาย (Cut Loss ก็อาจจะต้องยอม)

แนวโน้มค่าเงินบาท อ่อนค่าต่อเนื่อง  ซึ่งระดับที่เงินบาท 31.90 นั้น เป็นช่วง SET เท่ากับ 1,040 จุด ตอนนี้เงินบาท 31.40 อีกไม่ไกล ที่เงินบาทมีโอกาสไปถึงระดับนั้น ถือว่า SET มีความเสี่ยงทางลงสูงมาก

SET เล่นทางลงมาตลอดทาง ที่ผ่านมา ใช้กลยุทธ์ที่เน้นทาง short หรือขายไปก่อน จะช่วยเอาตัวรอด และหาเงินได้ระดับหนึ่ง ในขณะที่บางช่วง เล่นเด้งระยะสั้น ทำเงินได้ค่อนข้างยาก ดังนั้น กลยุทธ์ตอนนี้ ยังคงต้องเน้นหาเงินจากการ เล่นขาลง ต่อไปก่อน...

กลยุทธ์ ตอนนี้ ยังต้องเล่นทางลง

เน้นทางขาย และ เล่น short tfex

เป้าดัชนี บริเวณ 1,120 ครับ

SET ปรับฐานรอบใหญ่ จับตามองตัวชี้วัด คือ ค่าเงินบาท

ทั่วโลกพร้อมใจกันปรับฐาน

น้ำมัน ทำ LOW ที่ระดับ 92 เหรียญ จะยืนไหว แล้ว รีบาวน์ หรือไม่

ค่าเงินบาท อ่อนค่าต่อเนื่อง ไม่มีปรับตัวย่อแข็งค่าซักนิด

ช่วงค่าเงินอ่อนค่า SET INDEX อยู่ระดับที่ค่อนข้างต่ำ ดังนั้น เราจึงต้องระวังว่า หากค่าเงินบาทอ่อนค่าไปถึงระดับ HIGH เก่าที่ 31.92 บาท ก็น่าคิดว่า SET จะไปอยู่ที่ระดับต่ำหรือไม่



กลยุทธ์หุ้นในช่วงนี้ จึงเป็นการขาย ถือเงินสด ใครที่เก็งกำไร ก็เล่นขาลงรายตัว...

TFEX ก็เล่น SHORT ครับ

SET รีบาวไป 1 รอบ แล้วหลุด 1,180 ต้องเล่นทางลงเป็นหลัก

แม้จะมีรีบาว บ้าง แต่ถ้าไม่สามารถ ทะลุ 1,180 ได้ ก็ มีโอกาสปรับฐานอีกครั้ง

SET ทดสอบระดับ 1,178 - 1,180 ถ้าไม่หลุด ลุ้น SIDEWAY REBOUND เล็กๆ

SET หลุดแนว สำคัญ 1220 อีกครั้ง

ผมตั้งเกณฑ์ไว้ 1,220 หลุด ต้องทยอยลดพอร์ต อย่างเดียว

TFEX S50M12 เมื่อวาน (08.05.55) จากที่ลบ ก็มีแรงไล่ ขึ้นไปถึงระดับ 867 จุด แล้ว ไม่ไปต่อ มาวันนี้ (09.05.55) มีแรงขายมาก ดังนั้น ต้อง Stop loss ตัดทิ้งไปก่อน ครับ

SET ปรับฐาน ตามแรงขายของหุ้นต่างประเทศ

ต่างประเทศ ปรับฐาน แรง -1.5% โดยประมาณ ซึ่งจากการพิจารณา จากภาพ กราฟ แล้วนั้น จะเห็นว่า แกว่งตัวในลักษณะ SIDE WAY ในกรอบ โดยปัจจัยต่างประเทศที่สำคัญในตอนนี้ื คือ

- ผลการเลือกตั้งใน ฝรั่งเศส กับนโยบายที่จะเน้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ ซึ่ง อาจจะมีผลต่อการขาดดุลงบประมาณ และส่งผลต่อหนี้สาธารณะ ซึ่งเป็นสิ่งที่ตลาดกังวลมาก และ ผลการเลือกตั้งในลักษณะนี้ มีผลออกมาในหลายประเทศในหลุ่มยูโรโซน ดังเช่นที่ กรีซ เป็นต้น ซึ่งได้สร้างความกังวลต่อตลาดมาก

ในขณะที่ ทางเอเชีย อย่างกลุ่ม ฟิลิปปินส์ อินโดนีเซีย นั้น ก็เริ่มมีทิศทาง หลุดจากกรอบ Up trend มาแกว่ง ตัวแบบ SIDE WAY ด้วย

ปัจจัยด้าน ราคาน้ำมัน ปรับตัวลงอย่างหนัก จาก 105 เหรียญ ลงสู่ 98 เหรียญ ในช่วง 2 วันทำการ ถือว่าปรับตัวแรง หากไม่มีแรงเด้งแรงๆ หรือ ราคามาพักตัวบริเวณนี้ นานๆ นั้น น่ากังวลมากว่า จะส่งผลลบต่อกลุ่ม พลังงาน เราได้ โดย ปัจจัยที่เข้ามามีผลต่อน้ำมัน คือ กลุ่มโอเปค จะเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมัน กดราคาให้ต่ำกว่า 100 เหรียญ เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ

ภาพ set ปรับฐานลงมาช่วงบริเวณ 1,220 และ S50M12 ปรับตัวมาบริเวณ 860 ตามที่คาดการณ์ไว้ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วนั้น ซึ่งจากเดิมมองว่า บริเวณนี้ มีลุ้น รีบาวน์ อาจจะรับไม่ไหว จากปัจจัยต่างประเทศที่กดดัน

จึง กำหนดกลยุทธ์ไว้ โดยคาดการณ์ว่า SET จะเล่น SIDE WAY ในกรอบ 1,200 -1,240 ซึ่งจากวันศุกร์ที่ เน้นรับบริเวณนี้ไว้นั้น ทั้งหุ้น TFEX S50M12 ก็ถือว่า เป็นราคา เฉลี่ยของระดับ SET ที่จะแกว่งตัวในกรอบนี้

ปัจจัยด้านบวก  
- รอข่าวดีมาตรการลดภาษีนิติบุคคลของรัฐบาล ซึ่งจะช่วยหนุนกำไรให้ บริษัทเพิ่มขึ้น 6-7%  
- นับตั้งแต่ต้นปี ต่างชาติซื้อหุ้นมา 8 หมื่นล้านบาท และยังไม่ขายออกมา ซึ่งการเข้ามาของเงินต่างชาติรอบนี้เริ่มจาก Long TFEX ก่อน แล้วตามด้วยการเข้าซื้อหุ้นอย่างต่อเนื่อง แม้ปัจจุบันจะทำกำไร TFEX ออกไปหมดแล้ว แต่ทว่าเงินที่จมอยู่ 8 หมื่นกว่าล้านก้อนนี้ ไม่น่าที่จะออกได้ง่ายและเร็ว จึงมองว่ามีโอกาสที่ต่างชาติจะต้องลากราคาหุ้นต่อได้อีก

- เงินบาท SIDE WAY ที่ระดับ 30.75 - 31.00  ยังไม่ทะลุกรอบ 31.00 บาท ออกไปได้ แสดงว่า เงินต่างชาติยังไม่ออกไปไหน 

- ลุ้นผลประกอบการ กลุ่มสื่อสาร ที่คาดว่าจะออกมาดี มี ADVANC ออกมาแล้ว ดี ส่วน DTAC แย่

ปัจจัยด้านลบ
- ราคาน้ำมัน หลุดลง ต่ำกว่า 100 เหรียญ ด้วยเหตุ โอเปค จะเพิ่มกำลังการผลิต จากปัจจัยที่จะหนุนกลุ่มพลังงาน โดย Q1/55 เตรียมรับข่าวงบเด่น กำไร สต๊อคน้ำมันหนุน ใน Q2/55 กำไรส่วนนี้จะหายไป

- ต่างชาติ ซื้อหุ้น ไม่มากนัก ในแต่ละัวัน หลักไม่เกิน 1 พันล้าน

กลยุทธ์ จัดพอร์ตดังนี้




BIGCAP ที่ลุ้นผลประกอบการ  = กลุ่มสื่อสาร ADVANC (งบออกมาโต 50%)  INTUCH
                                                กลุ่มอาหาร CPF  
                                                กลุ่มน้ำมัน โรงกลั่น BCP TOP (รอน้ำมันเด้ง ก็น่าออกของไปเพื่อลุ้นตัวอื่นก่อน)   


หุ้นลงทุน TIPCO ROJNA BLA THRE MAJOR


S50M12 จากที่ Long มา 860 จุดนั้น ยังมองว่า Hold ไว้ก่อนทั้งจำนวน

SET วิ่งทำ NEW HIGH ต่อเนื่อง ถึงเวลาที่ต้องปรับพอร์ต อีกครั้ง

 ภาพหุ้นยุโรป ยิืนระดับ SIDE WAY ยังไม่น่ากังวล

 อินโด ฟิลิปปินส์ ยังทรงตัวในแนวโน้มขาขึ้น

 

 ส่วนของ SET ไทย ดัชนี พุ่ง เปิดลอย เหนือ เส้นค่าเฉลี่ย 5 วัน จึงต้องระวังว่าอาจจะมีย่อได้

ปัจจัยด้านบวก  
- รอข่าวดีมาตรการลดภาษีนิติบุคคลของรัฐบาล ซึ่งจะช่วยหนุนกำไรให้ บริษัทเพิ่มขึ้น 6-7%  
- นับตั้งแต่ต้นปี ต่างชาติซื้อหุ้นมา 8 หมื่นล้านบาท และยังไม่ขายออกมา ซึ่งการเข้ามาของเงินต่างชาติรอบนี้เริ่มจาก Long TFEX ก่อน แล้วตามด้วยการเข้าซื้อหุ้นอย่างต่อเนื่อง แม้ปัจจุบันจะทำกำไร TFEX ออกไปหมดแล้ว แต่ทว่าเงินที่จมอยู่ 8 หมื่นกว่าล้านก้อนนี้ ไม่น่าที่จะออกได้ง่ายและเร็ว จึงมองว่ามีโอกาสที่ต่างชาติจะต้องลากราคาหุ้นต่อได้อีก

- เงินบาท SIDE WAY ที่ระดับ 30.75 - 31.00  ยังไม่สามารถทะลุกรอบ 31.00 บาท ออกไปได้ แสดงว่า เงินต่างชาติยังไม่ออกไปไหน 

- ราคาน้ำมัน ยืนแถวบริเวณ 105 เหรียญ แต่หากราคาหลุดบริเวณนี้ แล้วลงไปต่ำกว่า 100 เหรียญ จากปัจจัยที่จะหนุนกลุ่มพลังงาน โดย Q1/55 เตรียมรับข่าวงบเด่น กำไร สต๊อคน้ำมันหนุน ใน Q2/55 กำไรส่วนนี้จะหายไป ซึ่งจากปัจจัยอิหร่าน ก็มีโอกาสที่จะทำให้ราคาน้ำมันกลับขึ้นมาเล่นขาขึ้นได้ หากราคายืนเหนือ 103 เหรียญ 
- ลุ้นผลประกอบการ กลุ่มสื่อสาร ที่คาดว่าจะออกมาดี

ปัจจัยด้านลบ

- ต่างชาติ ซื้อหุ้น ไม่มากนัก ในแต่ละัวัน หลักไม่เกิน 1 พันล้าน

จัดพอร์ต เปลี่ยนตัวนักกีฬาคร่าวๆก่อนดังนี้ครับ


เดิม

BIGCAP = INTUCH DTAC KTB


หุ้นลงทุน TISCO TIPCO BCP ROJNA  BLA THRE MAJOR



ปรับใหม่

BIGCAP ที่ลุ้นผลประกอบการ  = กลุ่มสื่อสาร ADVANC DTAC INTUCH
                                                กลุ่มอาหาร CPF  
                                                กลุ่มโรงกลั่น TOP ลุ้นกำไร STOCK น้ำมัน



หุ้นลงทุน TIPCO ROJNA BLA THRE MAJOR


S50M12 รอช่วงระดับย่อ เข้าใกล้ 860 จุด LONG หากไม่ลงมา เน้นรอดูสถานการณ์ก่อน